「PayPayで十分」は本当？ JR東「teppay」の還元率を比べてみた

JR東日本のコード決済「teppay（テッペイ）」が、2026年10月20日に始まりました。モバイルSuicaのアプリの中で使えるコード決済で、全国170万カ所以上のSmart Code加盟店で支払えます。

ところが、発表を伝える記事に付いたコメントで目立ったのは、歓迎ではなく「PayPayで良いじゃん」という一言でした。日本経済新聞も、見出しで「『PayPayで十分』の壁に挑む」と書いています。

そこで今回は、teppayとPayPayの還元率を公式の情報で並べて、「PayPayで十分」が数字の上でも成り立つのかを計算してみます。

teppayでできることを、公式の情報で確かめる

モバイルSuicaを使っている人は、teppayのために新しいアプリを入れる必要はありません。従来のタッチ型の電子マネー機能も、そのまま残ります。

公式サイトによると、teppay残高は家族や友人と送り合えます。この残高は、交通系IC残高へのチャージや、アプリ内での定期券購入にも使えます。モバイルPASMOでの提供は2027年春の予定です。

チャージ手段は、ビューカード、金融機関、セブン銀行ATM・ローソン銀行ATMでの現金など。マイナンバーカードで本人確認をすると、teppay残高で最大30万円の決済ができます。タッチ型のSuicaは2万円が上限でしたから、ここは素直に広がった部分です。

店側の数字にも触れておくと、QRコードを掲示するタイプの加盟店手数料は通常1.9％で、開始から1年間は無償とされています。

還元率を計算して比べてみた

肝心の還元率です。teppayは、teppay残高での支払いで0.5％分のteppayポイント、ビューカード連携払いで1％分のJRE POINTが付きます。teppayポイントはJRE POINTに交換できます。

対するPayPayは、公式ヘルプの例示で残高払いが0.5％、クレジット（あと払い）が1％。さらに「PayPayステップ」として、前月に30回かつ合計10万円以上使うと、翌月の付与率が0.5％上がると案内されています。

つまり、基礎の数字は0.5％と1％で、きれいに横並びです。

月3万円・月20回くらいの使い方で計算してみます。年36万円なら、残高払いはどちらも0.5％で1,800円相当。カードと連携した払いなら、どちらも1％で3,600円相当。差はゼロです。

月10万円・月30回を超える人だと話が変わります。年120万円で、PayPayは翌月1.5％になるので1万8,000円相当。teppayは1％のままで1万2,000円相当。年6,000円の差です。

ここにキャンペーンを足します。公式サイトによると、11月4日から12月25日まで「みんなでteppay！20％ポイント還元キャンペーン」（エントリー必須）が開かれます。報道では、500円以上のコード決済で20％分、還元の上限は5,000ポイントとされています。

上限まで取り切るには、2万5,000円分の決済が必要です。そしてこの5,000ポイントは、先ほどの年6,000円の差でいえば、だいたい10か月分にあたります。キャンペーン中はteppayが勝てても、終われば数字は元に戻る計算です。

ネットの評判

JR東日本の発表に対するはてなブックマークには、107件のコメントが付いていました。

「顧客が欲しかったものは、新しい決済サービスじゃなくてSuicaの上限を5万円とかにすることだと思う」「あんまり普及するとも思えんけどな。PayPayで良いじゃんってなる」といった声が目立ちます。「Suicaの最大利点はバーコード表示不要な点」と、コード決済そのものを手間と見る指摘もありました。

一方で「Suicaにチャージ可能なQRコード決済というだけで使い道はありそうではある」「家族にチャージさせる方法として便利かも」という受け止めもあります。

母数の差も大きいところです。PayPayの登録ユーザーは2026年8月9日時点で7,500万人、コード決済の個人間送金ではシェア約98％。モバイルSuicaは2025年末で4,000万という規模です。JR東日本側の狙いとしては、「JREポイント経済圏の拡大」と「コード決済市場への追随」の二つが挙げられています。

まとめ

数字を並べてみると、基礎の還元率は0.5％と1％で横並び、差が出るのは月30回・10万円を超える人だけでした。「PayPayで十分」は、少なくとも還元率の面では言い過ぎではない、というのが筆者の読みです。

逆に、Suicaの残高に回せる、定期券が買える、家族に送れるという部分は、PayPayにはない持ち物です。還元率で選ぶならPayPay、Suicaまわりの手間を減らしたいならteppay、という分かれ方になりそうです。

出典

東日本旅客鉄道「teppay」公式サイト／PayPay公式ヘルプ「PayPayステップについて」／Impress Watch「JR東日本のコード決済『テッペイ』スタート」／ITmedia NEWS「JR東のコード決済『テッペイ』10月20日開始」／ケータイ Watch「JR東日本のコード決済『teppay』10月20日開始、最大20％還元も」／Impress Watch「なぜSuicaではなく『テッペイ』が必要なのか」／ケータイ Watch「PayPay、登録者数7500万人を突破」／日本経済新聞「JR東日本のコード決済teppay始動」／はてなブックマーク

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